Swing trade: uma operação em números e o que um gap faz com o seu stop

Swing trade é ficar posicionado por alguns dias ou algumas semanas para aproveitar um movimento do preço, um "swing". No Brasil, o mais comum é fazer swing trade com ações da B3, mas também se opera índices, dólar, forex e cripto.

Os guias explicam a ideia e listam indicadores. Aqui você vê uma operação inteira em números: quanto arrisca, quanto busca, o que um gap de abertura faz com o seu stop, e quatro números do seu histórico que mostram se o seu swing trade funciona.

Day trade, swing trade e position: quanto dura cada um

Os três se diferenciam pelo tempo que você fica posicionado, não pelo jeito de escolher a entrada:

• Day trade: abre e zera no mesmo dia. Mais em day trade: o que é e o que os dados do Brasil mostram.
• Swing trade: de dois dias a algumas semanas, com a posição aberta à noite e no fim de semana.
• Position: de meses a anos, seguindo uma tendência longa.

Não existe um número oficial de dias que separa um do outro. O que muda de verdade quando você passa do day trade para o swing trade é que a sua posição atravessa noites, e o preço pode abrir longe de onde fechou.

Uma operação de swing trade, do começo ao fim

Exemplo (ação e preços inventados): você compra 100 ações a R$ 30,00, com stop em R$ 28,80 e alvo em R$ 33,60.

• Risco: R$ 1,20 por ação × 100 = R$ 120. Esse é o seu 1 R: o que você perde se o stop for atingido.
• Alvo: R$ 3,60 por ação × 100 = R$ 360, ou 3 R.

Se o alvo for atingido em oito pregões, você ganha R$ 360, menos corretagem e taxas da B3. Se o stop for atingido, perde R$ 120, também mais custos. Calcular o tamanho a partir do stop, e não a partir do quanto você quer ganhar, é o que mantém cada perda do mesmo tamanho.

E se você estiver vendido (apostando na queda) numa ação, saiba que vender a descoberto na B3 exige alugar as ações, e o aluguel é cobrado por dia. Numa operação de swing que dura semanas, esse custo cresce a cada dia que você fica posicionado.

O gap de abertura: quando o stop não protege

Ações costumam abrir com gap depois de notícias que saem com o mercado fechado, como um balanço divulgado à noite. O seu stop é uma ordem para quando o preço chegar lá, e não garante esse preço: se a ação abrir abaixo do stop, a venda sai no preço que houver.

Exemplo, a mesma operação: a empresa divulga o balanço depois do fechamento e a ação abre a R$ 28,20, abaixo do stop de R$ 28,80. A ordem é executada perto da abertura.

• Perda: R$ 1,80 por ação × 100 = R$ 180
• Em R: 180 ÷ 120 = −1,5 R, e não −1 R como você tinha planejado

Para quem faz swing trade, perdas maiores que 1 R não são raras: são o custo de ficar posicionado à noite. Olhe a data de divulgação de resultados antes de entrar, e conte quantas perdas suas passaram de 1 R.

Dá para viver de swing trade?

Faça a conta com os seus números. Para tirar R$ 5.000 por mês, você precisa de R$ 60.000 por ano. Numa conta de R$ 100.000, isso é um retorno de 60% ao ano, todo ano, depois dos custos e com a conta aguentando as fases ruins.

Se essa porcentagem parece alta para o seu histórico, ela está mostrando o tamanho real do desafio. O que o seu histórico de vários meses diz sobre o seu retorno é o ponto de partida mais honesto.

Como saber se o seu swing trade funciona

Quatro números do seu histórico, em vários meses:

1. Resultado líquido médio por operação, em R. Positivo depois de custos é o que importa; a taxa de acerto sozinha não diz nada.
2. R realizado contra o R planejado. Se você planeja 3 R e realiza 1,2 R, as suas saídas estão encurtando as vencedoras.
3. Perdas maiores que −1 R. Gaps, stops movidos ou stops que você não colocou. Conte quantas foram e quanto custaram.
4. Quanto tempo você segura as vencedoras e as perdedoras. Se segura as perdedoras mais tempo, é por aí que o resultado vai embora.

Acompanhe seu swing trade no TradeBB

No TradeBB, você importa o histórico do Profit ou do Tryd, ou sincroniza a Interactive Brokers e o MetaTrader, e coloca o stop e o alvo em cada operação. O relatório Resumo mostra o seu R-múltiplo previsto médio ao lado do realizado, e a duração das vencedoras e das perdedoras separadas.

Marque com uma tag as operações que passaram por um gap ou em que você mexeu no stop, e o relatório de tags mostra quanto cada uma custou. E os filtros avançados encontram, por exemplo, todas as operações com perda maior que 1 R. Tudo fica no seu diário de trade.

Veja seu R previsto e o realizado: Começar meu diário →