Ratio riesgo beneficio: cómo calcularlo y cómo comprobar el que consigues de verdad

El ratio riesgo beneficio compara lo que puede costarte una operación con lo que buscas ganar en ella. Si arriesgas $100 para buscar $200, el ratio es 1:2: arriesgas 1 para ganar 2.

El ratio se decide antes de entrar. Lo que consigues al final es otra cifra, y ahí es donde suele perderse la rentabilidad.

Cómo calcular el ratio riesgo beneficio

Necesitas tres precios: tu entrada, tu stop loss y tu objetivo.

• En una compra: beneficio buscado = objetivo − entrada; riesgo = entrada − stop loss.
• En una venta: beneficio buscado = entrada − objetivo; riesgo = stop loss − entrada.

Cuentes en dólares, en pips o en puntos, el ratio no cambia. Puedes conocerlo antes incluso de elegir el tamaño.

El importe en dólares sirve para otra cosa: comprobar que una pérdida completa cabe en tu riesgo por operación. Para arriesgar como mucho $100 en la acción de arriba: $100 ÷ $1.25 = 80 acciones. Para forex, oro o índices, la calculadora de lotaje hace la cuenta.

1:3 o 3 R: dos formas de escribir lo mismo

Según dónde leas, la misma operación se escribe de dos maneras:

• 1:3: primero el riesgo, luego el beneficio, como dice el propio nombre riesgo beneficio.
• 3 R: el beneficio expresado en múltiplos del riesgo. Así lo muestran muchas plataformas y diarios de trading.

Las dos significan: arriesgas 1 para buscar 3. La trampa son los textos que lo escriben al revés, «3:1», o que dan la fórmula en un sentido y los ejemplos en el otro. Antes de usar una cifra, comprueba cuál de los dos números es el riesgo. En este artículo, el riesgo va siempre primero.

La tasa de acierto que necesitas con cada ratio

Un ratio por sí solo no dice si una estrategia gana dinero. Hay que ponerlo frente a tu tasa de acierto. Cada ratio tiene una tasa de acierto de equilibrio: con ella, ni ganas ni pierdes.

Las tablas habituales suponen que operar no cuesta nada. La última columna añade costes (comisión, spread, deslizamiento) de 0.1 R por operación: $10 si arriesgas $100.

Por encima de la tasa de equilibrio ganas dinero a la larga; por debajo, lo pierdes. Un «buen» ratio es el que tu tasa de acierto supera con margen, y ese margen se calcula con costes incluidos.

Los costes pesan más en los objetivos pequeños

Los costes no dependen de lo lejos que esté tu objetivo. Cuanto más pequeño es el objetivo, mayor parte se comen.

Ejemplo: una operación 1:1 que arriesga $40 para buscar $40, con $6 de costes de ida y vuelta. Una ganadora deja $34 y una perdedora cuesta $46. El acierto de equilibrio pasa del 50% al 57.5%. La misma operación a 1:2, con objetivo de $80 y los mismos costes: del 33.3% al 38.3%.

Si operas en plazos cortos y a menudo, calcula tu ratio después de costes, y mira tus resultados netos, no los brutos.

¿Es el 1:3 la regla de oro?

No hay un ratio mínimo que valga para todos. Lo que cuenta es la esperanza: lo que deja de media una operación, en R.

• Ratio 1:1 con un 58% de acierto: 0.58 × 1 − 0.42 × 1 = +0.16 R por operación
• Ratio 1:3 con un 22% de acierto: 0.22 × 3 − 0.78 × 1 = −0.12 R por operación

El ratio más alto no siempre es el mejor. Un objetivo más lejano se alcanza menos veces: solo te ayuda si las ganancias más grandes compensan las ganadoras que pierdes por el camino. Eso solo lo dicen tus operaciones, y cuántas necesitas para fiarte lo explicamos en estrategias de trading. El cálculo de la esperanza en TradeBB está en la ayuda sobre la tasa de acierto y la esperanza.

El ratio planeado y el ratio conseguido son dos cifras distintas

El ratio que calculas antes de entrar es un plan. Lo que la operación dejó, medido en múltiplos de tu riesgo previsto, se llama R-múltiplo: una operación que arriesgaba $100 y ganó $150 hace +1.5 R; una que perdió $130 hace −1.3 R.

Ejemplo, compra de EUR/USD: entrada 1.17420, stop loss 1.17320, objetivo 1.17620. Son 20 pips buscados por 10 de riesgo: un ratio 1:2. Cerrada en 1.17532, con 11.2 pips de ganancia: +1.12 R. Una ganadora, pero con poco más de la mitad de lo planeado.

Una operación no demuestra nada. Pero si tus ganadoras dejan de media 1.12 R mientras las perdedoras cuestan 1 R entero, tu acierto de equilibrio ya no es del 33.3%: sube al 47.2%. Y las perdedoras a menudo cuestan más de 1 R, por deslizamiento en el stop o por un stop movido en el sentido equivocado.

Sin un objetivo fijo no puedes calcular un ratio planeado: queda el resultado, la ganancia media y la pérdida media en R. Pero sin stop loss no hay R. Por qué las salidas se quedan cortas, en take profit.

Dónde se pierde tu ratio

En TradeBB pones el stop loss y el take profit en cada operación. El informe Resumen de tu diario de trading muestra entonces tu R-múltiplo previsto medio al lado del R-múltiplo real medio (cómo se calcula). Si el segundo es bastante más bajo, la causa suele estar en uno de estos tres sitios:

1. La duración. El Resumen separa la duración media de las ganadoras y la de las perdedoras. Si cierras las ganadoras mucho antes que las perdedoras, recoges pronto las ganancias y dejas correr las pérdidas.
2. Las etiquetas. Etiqueta las salidas anticipadas y los stops movidos en el momento en que pasan, y el informe Etiquetas te enseña lo que cuesta cada hábito.
3. Las propias operaciones. Filtra por R previsto y R real (por ejemplo, previsto de 2 R o más y real por debajo de 1 R) y repásalas una a una.

En la cuenta de ejemplo de abajo, el plan busca de media 1.80 R y consigue 1.12. Las ganadoras se mantienen unos 31 minutos y las perdedoras unos 48. Esa diferencia es la primera pista.

Para que exista un R, cada operación necesita un stop loss. La regla de disciplina Stop loss en cada operación la comprueba TradeBB sola sobre tus operaciones importadas, igual que el resto de tu plan de trading.

Mira tu ratio previsto y el real: Empezar mi diario →