CRV im Trading: Chance-Risiko-Verhältnis berechnen – und prüfen, was du wirklich bekommst

Das CRV (Chance-Risiko-Verhältnis) vergleicht, was ein Trade bringen kann, mit dem, was er kosten kann. Riskierst du 100 €, um 200 € zu gewinnen, ist das CRV 2 – geschrieben 2:1.

In englischen Quellen und vielen Trading-Tools steht dasselbe oft andersherum, als Risk/Reward 1:2. Gleicher Trade, gleiche Bedeutung – nur das Risiko steht vorne. In diesem Artikel steht immer die Chance vorne.

Ein CRV allein sagt noch nicht, ob eine Strategie Geld verdient. Das tut es erst zusammen mit deiner Trefferquote – und danach mit dem, was deine Trades tatsächlich gebracht haben.

So berechnest du das CRV

Du brauchst drei Kurse: deinen Einstieg, deinen Stop-Loss und dein Kursziel.

• Long: Chance = Kursziel − Einstieg. Risiko = Einstieg − Stop-Loss.
• Short: Chance = Einstieg − Kursziel. Risiko = Stop-Loss − Einstieg.

Ob du in Euro, Pips oder Punkten rechnest, ändert am CRV nichts. Du kannst es also bestimmen, bevor du die Positionsgröße kennst.

Der Eurobetrag ist für etwas anderes wichtig: ob ein voller Verlust in dein Risiko pro Trade passt. Willst du bei der Aktie oben höchstens 100 € riskieren, sind das 100 € ÷ 1,50 € = 66 Aktien. Für Forex, DAX und Gold rechnet das der Lot Size Rechner.

Für deinen nächsten Trade:

Long / Short ___ Einstieg ___ Stop-Loss ___ Kursziel ___ → Chance ___ Risiko ___ → CRV ___ : 1

Was ist ein gutes CRV?

Das hängt davon ab, wie oft du gewinnst. Zu jedem CRV gehört eine Break-even-Trefferquote: die Trefferquote, bei der du weder Geld verdienst noch verlierst.

Ein gutes CRV ist also eines, das deine Trefferquote mit Abstand schlägt. 5:1 ist gut, wenn du mehr als jeden sechsten Trade gewinnst – und ein Verlustgeschäft, wenn nicht. 1:1 reicht völlig, wenn du 60 % deiner Trades gewinnst.

Beides hängt zusammen: Je weiter weg dein Kursziel, desto seltener wird es erreicht. Ein höheres CRV hilft nur, wenn die größeren Gewinne die Gewinner aufwiegen, die du dadurch verlierst. Ob das bei dir so ist, zeigen nur deine eigenen Trades.

Gebühren verschieben die Rechnung

Die Tabelle oben tut so, als wäre Traden kostenlos. Ordergebühren für Kauf und Verkauf, Spread und Slippage machen jeden Gewinner kleiner und jeden Verlierer größer – und damit steigt die Trefferquote, die du brauchst.

Beispiel: Du riskierst 100 €, um 200 € zu gewinnen (2:1). Kosten pro Trade, Ein- und Ausstieg zusammen: 10 €. Ein Gewinner bringt dann 190 €, ein Verlierer kostet 110 €. Deine Break-even-Trefferquote steigt von 33,3 % auf 36,7 %.

Je kleiner die Ziele, desto stärker der Effekt. Bei einem 1:1-Trade mit 20 € Risiko und 4 € Kosten steigt sie von 50 % auf 60 %.

Rechne dein CRV deshalb nach Kosten – und später auch deine Ergebnisse.

Erwartungswert: ob dein CRV wirklich aufgeht

Das CRV ist der Plan für einen einzelnen Trade. Der Erwartungswert zeigt, was deine Trades im Schnitt tatsächlich bringen:

Rechnest du in Vielfachen deines geplanten Risikos (kurz R: 1 R = der Betrag, den du pro Trade riskierst), ergibt CRV 2:1 bei 40 % Trefferquote: 0,4 × 2 R − 0,6 × 1 R = +0,2 R pro Trade. Bei 100 € Risiko pro Trade sind das im Schnitt 20 € pro Trade, vor Kosten.

Wie holprig der Weg dorthin war, zeigt der Erwartungswert nicht. Dafür gibt es den Drawdown.

In der Trading-Journal-Excel-Vorlage rechnen die Spalten Risiko und R-Multiple das für jeden Trade mit, sobald Einstieg, Ausstieg, Menge und Stop-Loss eingetragen sind.

Geplantes und tatsächliches CRV sind zwei verschiedene Zahlen

Was du planst und was du bekommst, sind zwei verschiedene Zahlen. Das Ergebnis, gemessen in deinem geplanten Risiko, heißt R-Multiple: Ein Trade, der 100 € riskiert und 150 € gebracht hat, steht bei +1,5 R. Einer, der 130 € verloren hat, bei −1,3 R.

Ein Beispiel, EUR/USD long: Einstieg 1,17420, Stop-Loss 1,17320, Kursziel 1,17620. Das sind 20 Pips Chance auf 10 Pips Risiko, CRV 2:1. Geschlossen bei 1,17532, 11,2 Pips im Plus: +1,12 R. Ein Gewinner – aber nur gut die Hälfte des Plans.

Ein einzelner Trade wie dieser sagt wenig. Bringen deine Gewinner über viele Trades im Schnitt aber nur 1,1 R, während die Verlierer volle 1 R kosten, brauchst du 47,6 % Treffer statt 33,3 %. Und Verlierer kosten oft mehr als 1 R: durch Slippage am Stop oder einen Stop, der nachgezogen wurde – nach unten.

Handelst du ohne festes Kursziel, kannst du kein CRV pro Trade planen. Dann zählt nur das Ergebnis: Ø Gewinn und Ø Verlust in R über viele Trades. Dafür brauchst du aber einen Stop-Loss – ohne Stop gibt es kein R.

So findest du heraus, wo dein CRV verloren geht

1. Haltedauer. Die Übersicht trennt die durchschnittliche Haltedauer nach Gewinnern und Verlierern. Schließt du Gewinner viel schneller als Verlierer, nimmst du Gewinne oft zu früh mit und lässt Verlusten Luft.
2. Labels. Der Tags-Bericht zeigt CRV und Erwartungswert für jedes Label. Markiere zu frühe Ausstiege oder verschobene Stopps, wenn sie passieren – dann siehst du, was jede Gewohnheit dein realisiertes R kostet.
3. Die Trades selbst. Filtere deine Trades nach geplantem und realisiertem R-Multiple, zum Beispiel: geplant mindestens 2 R, realisiert unter 1 R. Und lies sie einzeln durch.

Im Beispielkonto unten liegt der Plan im Schnitt bei 1,80 R, realisiert werden 1,12 R. Gewinner werden etwa 31 Minuten gehalten, Verlierer etwa 48. Diese Lücke ist der erste Ansatzpunkt.

Damit überhaupt ein R entsteht, braucht jeder Trade einen Stop-Loss. Die Disziplin-Regel Stop-Loss bei jedem Trade prüft TradeBB automatisch an deinen importierten Trades.

Geplantes und realisiertes R vergleichen – Trading Journal starten →